這本書主要是追蹤吳盛富的臉書才知道，才了解原來台灣有像葉怡成教授這樣非機構單位在做量化而且還匯總出了多本書。在現今越來越多 Smart Beta (中文叫指數加強基金)的 Index Fund 的現在，有這樣總結各種實驗的一本書算是可以幫助普及這方面的知識。不過這樣的東西並不是新的東西，最早就有 Fama French 的 Tri-Factor Model，算是把 CAPM 系列的模型拿出來冷飯熱炒賣給 Retail Investor。畢竟純量化在美國市場大概是已經競爭大到很難做甚至近乎失效，不過對於機構投資人是微利的東西而是可以把他包裝成低成本的指數型基金來賣給 Retail Investor 來加減賺，來趕上這股 Index Fund 的熱潮。書中的一些數據有參考價值，不過問過一些做量化的人就知道，回測的模型到實際使用還是有十分大的距離。所以對於 Retail Investor 的實際操作我是覺得並沒有實際效用，而且黑箱的模型沒有經過自己的思考，就跟海龜交易法的失敗的學員一樣，就算是獲利的模型沒有紀律去完全找模型操作的話，也是注定虧損的。黑箱模型對於心理博弈並沒有任何幫助，甚至是有害的。中國的 A 股也許指數加強還是有效的，但如果只是想做美股的話已經有一大堆便宜的 Smart Beta Index Fund 可以買了，覺得照市值加權的 Index Fund 不好的話已經有許多選擇，自己建模型的好處不大，而且你自己的資料源也不一定比那些機構強，好的資料源很貴，爛的資料源也只是 Garbage In Garbage Out。量化方面的角度對於個人投資人我覺得還是拿來做風控意義會比較大。能夠在中文書中有這樣的知識角度算是蠻難得的，還是值得稱讚一下。